Wer privat vorsorgt, ist im Alter finanziell solide aufgestellt. iStock/ ridofranz
Die betriebliche Altersvorsorge gilt als wichtiger Baustein zur finanziellen Absicherung von Senioren, doch ihr Potenzial wird in Deutschland bislang nur begrenzt genutzt. Zu diesem Schluss kommt eine aktuelle Studie des Deutschen Aktieninstituts (DAI).1 Demnach erreicht die betriebliche Altersvorsorge in Deutschland viele Beschäftigte nicht, vor allem in kleinen Betrieben. Zugleich wird zu defensiv investiert. Das DAI plädiert deshalb für einfachere Zugänge, Standardprodukte und deutlich höhere Aktienquoten.
Rechnen lohnt sich
Entscheidend ist dabei nicht die Theorie, sondern das Ergebnis. Genau das zeigen die Modellrechnungen der Studie: Eine 27-Jährige, die monatlich 114 Euro in die betriebliche Altersvorsorge sowie 40 Euro in vermögenswirksame Leistungen investiert, erreicht nach 40 Jahren Ansparzeit im Aktienfonds ein Vermögen von fast 494.000 Euro, im Mischfonds von gut 325.000 Euro und im Anleihefonds von nur rund 180.000 Euro. Selbst bei nur 20 Jahren Ansparzeit bleibt der Abstand groß. Die Botschaft: Zeit und Aktienquote sind die stärksten Hebel beim Vermögensaufbau fürs Alter; konservative Lösungen kosten oft Rendite.
Warum die gesetzliche Rente allein oft nicht reicht
Die gesetzliche Rente bleibt für die meisten Menschen in Deutschland die wichtigste Grundlage der finanziellen Absicherung im Alter. Dennoch reicht sie häufig nicht aus, um den gewohnten Lebensstandard dauerhaft zu sichern. Der Grund dafür ist die sogenannte Rentenlücke: Sie beschreibt die Differenz zwischen dem Einkommen, das Menschen im Ruhestand tatsächlich zur Verfügung haben, und dem Betrag, den sie benötigen, um ihre laufenden Kosten und ihren bisherigen Lebensstil zu finanzieren. Wer diese Lücke nicht frühzeitig durch zusätzliche Vorsorge schließt, muss im Alter oft spürbare Abstriche machen.
Konservative Lösungen kosten oft Rendite.
Die drei Säulen der Altersvorsorge
Genau hier zeigt sich, wie wichtig die drei Säulen der Altersvorsorge sind. Sie bestehen aus der gesetzlichen Rente als Basis, der betrieblichen Altersvorsorge als ergänzendem Baustein über den Arbeitgeber und der privaten Vorsorge, etwa durch ETF-Sparpläne, Fonds oder Versicherungsprodukte. Erst das Zusammenspiel dieser drei Säulen ermöglicht es vielen Menschen, Versorgungslücken gezielt zu schließen und zugleich Vermögen aufzubauen. Wer sich allein auf eine einzelne Säule verlässt, verschenkt oft Chancen auf mehr finanzielle Stabilität im Alter.
Neue Regelungen ab 2027
Parallel arbeitet die Bundesregierung an der Reform der privaten Vorsorge: Zum 1. Januar 2027 soll das Altersvorsorgereformgesetz in Kraft treten. Kern ist ein neues, renditestärkeres Vorsorgemodell, das das bestehende Riester-System ablöst. Zudem bietet das Altersvorsorgedepot einen einfachen und kostengünstigen Zugang zum Kapitalmarkt – staatliche Förderung inklusive. Für jeden eingezahlten Euro bis 360 Euro im Jahr schießt der Staat 50 Cent dazu; für jeden weiteren Euro bis zur Obergrenze von 1.800 Euro 25 Cent. Maximal fließen so 540 Euro Grundzulage pro Jahr. Förderberechtigt sind neben Arbeitnehmern, Beamten, Richtern und Soldaten nun auch Selbstständige.
Für Anleger ergibt sich daraus eine klare und sinnvolle Vorsorgelogik: Am Anfang steht die gesetzliche Rente als unverzichtbare Basis, ergänzt, sofern vorhanden, durch eine solide betriebliche Altersvorsorge. Hinzu kommen flexible private Bausteine wie ETF-Sparpläne oder fondsgebundene Policen. Grundsätzlich gilt für sämtliche Lösungen, Renditechancen nicht zu verschenken.
Fazit: gesetzliche, betriebliche und private Altersvorsorge kombinieren
Wer die eigene Vorsorge systematisch verbessern möchte, sollte deshalb zunächst die bereits erworbenen Rentenansprüche prüfen, um ein realistisches Bild der späteren Versorgung zu erhalten. Im nächsten Schritt lohnt sich ein genauer Blick auf das Angebot des Arbeitgebers zur betrieblichen Altersvorsorge, insbesondere auf Zuschüsse, Kosten und Anlagemöglichkeiten. Schließlich sollten auch private Vorsorgelösungen sorgfältig verglichen werden – nicht nur mit Blick auf die Renditechancen, sondern ebenso auf Gebühren, Flexibilität und staatliche Förderungen. Denn nur wer die drei Säulen der Altersvorsorge bewusst aufeinander abstimmt, schafft eine tragfähige Grundlage für finanzielle Sicherheit im Ruhestand.